Рынок элитного алкоголя в опасности
События 2022 года поставили мир на грань кризиса: экономического, финансового, продовольственного и гуманитарного.
Планета ещё не до конца остановила пандемию коронавирусной инфекции – и уже столкнулась с разрывами логистических цепочек, торговой изоляцией отдельных государств и риском нехватки продуктов питания в бедных странах с низким уровнем дохода населения.
Это приводит к тому, что инвестиционные инструменты – в число которых входит и элитный алкоголь – утрачивают свою эффективность. Курсы акций коммерческих компаний падают, рынок валюты колеблется сильнее, чем когда-либо, даже недвижимость и драгоценные металлы перестали быть стабильными вложениями. Сохранит ли элитный алкоголь свою инвестиционную эффективность? Разбираемся в этой статье.
Предпосылки экономического кризиса 2022 года
Экономический кризис 2022 года вызван не только политической ситуацией в европейских странах, но и некоторыми другими предпосылками, обусловленными событиями предыдущих лет.
Чтобы понимать, что происходит в мире, нужно оценить четыре крупнейших фактора, изменяющих стоимость активов:
- Коррекция фондового рынка вследствие наплыва инвесторов и восстановления общемировой экономики после пандемии коронавирусной инфекции в 2020–2021 годах.
- Динамика, приведшая к формированию «пузыря» на рынке криптовалютных активов.
- Повышение ключевой процентной ставки в США.
- Риск мирового продовольственного кризиса вследствие политических событий в Европе.
Все эти факторы влияют на рынок как классических, так и альтернативных активов – в число последних входит элитный алкоголь.
Рост и коррекция фондового рынка
В середине 2021 года мировая экономика начала восстанавливаться после затяжного кризиса, вызванного пандемией коронавирусной инфекции. Это привело к тому, что на фондовый рынок ринулись не только крупные инвесторы, но и частные лица, активно покупающие и продающие акции в стремлении получить более крупную прибыль, чем та, которую предлагают классические методы управления капиталом.
Проще говоря, если в конце 2010-х годов акции образного Netflix или Apple покупали только крупные фонды, то теперь их приобретают ещё и частные лица, которые демонстрируют совершенно иную механику поведения на инвестиционном рынке, чем традиционные «игроки». Обычные покупатели не привыкли к долгосрочным вложениям. Они хотят купить акцию сейчас и продать её через месяц, получив прибыль в размере 10–20%.
Всё это привело к тому, что в конце 2021 года цены на акции практически всех компаний начали активно расти, в то время как реальных предпосылок к этому не было – более того, представители правительства (например, ФРС США) предупреждали, что экономическая ситуация далека от идеальной. И это откликнулось уже в январе и первой половине февраля 2022 года. Цены акций компаний, продемонстрировавших взлёт несколькими месяцами ранее, начали падать – и это ударило по доходам не только частных инвесторов, но и крупных венчурных фондов.
Всё это привело к риску коррекции – падения курса более чем на 10%. Он бы произошёл в любом случае, однако политические события конца февраля 2022 года только подстегнули его динамику. В итоге сейчас инвесторы, работающие на фондовом рынке, активно терпят убытки – и это не может не отразиться на рынке альтернативных активов.
«Пузырь» на рынке крипто валютных активов
Криптовалюта и производные активы (например, NFT) – один из наиболее популярных «альтернативных» инвестиционных инструментов, которые противопоставляются традиционным акциям, облигациям, драгоценным металлам и недвижимости. Они также переживают период рецессии – например, Bitcoin переживает падение в течение 10 недель подряд, чего никогда не было в его истории.
Причина та же, что и на фондовом рынке – большое количество неквалифицированных инвесторов. 2020–2021 годы привлекли в сферу криптовалют множество людей, которые рассматривали эти активы исключительно как средство приумножения капитала. Кроме того, именно в этот же период стали популярными NFT – объекты цифрового искусства, которые стали исключительно спекулятивным инструментом.
Рост рынка криптовалютных активов вследствие просто «вливания денег» привёл к тому, что они превратились в «пузырь», который не мог не лопнуть: ведь он подпитывался не реальной ценностью (в отличие от акций и классических инвестиционных инструментов), а привлечённым капиталом. Результат: уже в начале 2022 года рынок NFT упал на 92%, многие альтернативные криптовалюты просто перестали существовать, и даже так называемые «стейблкоины», а конкретно UST в сети Terra Luna, оказались дешевле привязанной к ним реальной валюты. К стати, в конечно итоге UST превратился в туалетную бумагу и обесценился на 99%. К стати, его переименовали теперь в TerraClassicUSD (USTC)
Это практически уничтожило рынок альтернативных активов, в том числе – и элитного алкоголя.
Повышение ключевой процентной ставки и инфляция в США
Соединённые Штаты Америки – крупнейшая экономика мира, номинальный ВВП государства выше, чем в Китае. Поэтому финансовое состояние этой страны определяет и стабильность других регионов. И в конце 2021 года Федеральная резервная система США сообщила новость, которая не могла не оказаться тревожной для всего мира.
Во-первых, ФРС США анонсировала, что ключевая процентная ставка – ставка, по которой государство выдаёт деньги в кредит банковским организациям – будет увеличена в течение 2022 года три раза. Чем чаще растёт ключевая ставка – тем выше уровень инфляции в стране. Три пересмотра параметра в течение года – это очень плохой признак, который демонстрирует, что государство ожидает роста уровня инфляции, повышения цен на потребительские товары и снижения покупательской способности населения.
Рост инфляции в США повлияет и на инвестиционную способность компаний – они станут меньше обращаться к альтернативным активам.
Риск продовольственного кризиса в мире в 2022 году
В апреле и мае 2022 года всё больше аналитиков говорят о неизбежности продовольственного кризиса: нехватке продуктов питания, которая особенно сильно «ударит» по бедным странам с низкими уровнями дохода населения.
Продовольственный кризис страшнее экономического, ведь он вынудит людей перестать инвестировать и может привести к полной остановке экономики: сфера интересов аудитории переключится с приобретения предметов обихода (одежды, техники, аксессуаров и так далее) на покупку продуктов питания. Это приведёт к закрытию множества предприятий, безработице и буквальному голоду.
Риск продовольственного кризиса приводит к тому, что уже сейчас многие инвесторы отказываются от вложения средств в любые активы – не только традиционные, но и альтернативные.
Элитный алкоголь как инвестиционный инструмент
Элитный алкоголь давно перестал быть просто благородными напитками – в последние несколько десятилетий его стали рассматривать как инвестиционный инструмент, который позволяет сохранять и приумножать капитал.
Но при этом он сохраняет статус «альтернативного актива», выступая как наравне с такими товарами, как:
- Криптовалюта и её производные (например, NFT и объекты цифрового искусства);
- Предметы искусства;
- Суперкары и раритетные автомобили;
- Швейцарские часы;
- Брендовые сумочки и подобные аксессуары.
В целом элитный алкоголь рассматривается как инвестиционный инструмент с высоким порогом вхождения – это означает, что его покупают и продают в первую очередь обеспеченные люди, что свойственно практически всем альтернативным активам. Это принципиально важное свойство. Активами с высоким порогом вхождения могут пользоваться только люди, которые уже сформировали капитал на применении традиционных инвестиционных инструментов – продаже акций, облигаций и недвижимости.
Как правило, инвесторы используют методы 80/20 и 60/40, которые означают, что 60 или 80 процентов капитала вложены в традиционные активы (акции, фьючерсы, драгоценные металлы и так далее), в то время как оставшиеся 20 или 40 процентов – в альтернативные активы. Первый подход характеризуется наиболее низким уровнем риска. Если альтернативный актив «схлопнется» (как было в 2022 году с NFT-искусством), большая часть капитала останется сохранена.
Есть ли риск падения рынка элитного алкоголя
Падение рынка элитного алкоголя как сферы продажи альтернативных активов неизбежно: любой экономический кризис приводит к рецессии всех дополнительных направлений. Это не только прогноз. В первой половине 2020 года, когда мир погрузился в экономический кризис, рынок элитного алкоголя упал на 5–10% в зависимости от сегмента – не так сильно, как традиционных активов, но и с более затяжным восстановлением.
Важно понимать, что в 2020 году удержать рынок элитного алкоголя от окончательного обрушения удалось благодаря притоку азиатских инвесторов – коллекционеров из Китая, Гонконга, Японии и других восточных государств. Именно они начали скупать великие вина, раритетный виски и редкий коньяк с целью как дальнейшей перепродажи, так и непосредственно потребления.
Однако в 2022 году азиатская экспансия будет сильно заторможена введением новых торговых правил в Китае и обострением политически-социальной обстановки вокруг Гонконга. Это значительно ограничит объёмы продажи. В частности, уже весной 2022 года многие производители элитных вин из Бордо и Бургундии, составляющие ядро рынка благородного алкоголя, не смогли поставить свои новые релизы в Китай из-за необходимости введения системы маркировки и предварительного уведомления местного правительства.
Поэтому падение рынка элитного алкоголя неизбежно. Вопрос лишь в том, насколько значительным оно будет: 5–10%, как в 2020 году, или более 50%. Второй вариант более вероятен, поскольку инвесторам, которым предстоит бороться с продовольственным и экономическим кризисом, будет не до покупки коллекционного виски за 500 тысяч долларов.
Стоит ли использовать элитный алкоголь в коктейлях или лучше его продать?
Коктейли – напитки с предсказуемым вкусом. В них оригинальный аромат и букет алкоголя «забивается» другими добавлениями. Поэтому не важно, приготовите вы мохито на роме Bacardi за 15 долларов или на роме J. Wray & Nephew за 45 000 долларов, вкус у него будет одинаковый.
Если у вас есть бутылка элитного алкоголя, а вы не любите такие спиртные напитки в чистом виде, предпочитая коктейли – не стоит раскупоривать её. Лучше обратитесь в скупку Alcovikup. У нас вы сможете продать элитный алкоголь по высокой цене с бесплатной онлайн-оценкой и быстрой сделкой.
Что делать коллекционерам элитного алкоголя?
Сейчас коллекционеры элитного алкоголя встали перед выбором:
- Ждать восстановления мировой экономики (а оно так же неизбежно, как и кризис).
- Продавать напитки из собрания немедленно.
Первый вариант подходит для тех, у кого достаточно активов для спокойной безбедной жизни в течение 5–10 лет. Большинство напитков сохранят свою пригодность к употреблению и перепродаже за это время, а их коллекционная ценность может увеличиться. Проблема лишь в том, что восстановление мировой экономики пройдёт не мгновенно, а её центры за это время могут сместиться. Поэтому «игра в долгую» сейчас более рискованная, чем когда-либо ранее. Рынок, разумеется, восстановится, однако когда – и в каком состоянии – пока неизвестно, и дать точные прогнозы не представляется возможным из-за социально-политического состояния в мире.
Второй вариант – решение для тех, кто инвестировал в элитный алкоголь как в единственное или ключевое средство сохранения и накопления капитала. Такие коллекционеры тоже есть – они делают ставку на альтернативные активы, более рисковые, но при этом с большей прибыльностью в краткосрочный период. Через 1–2 года то элитное вино, за которое при приобретении заплатили 15–20 тысяч долларов, вполне может стоить 7–10 тысяч долларов. Поэтому правильным решением будет продать элитное вино сейчас, пока цена сохраняется.
Где можно продать элитный алкоголь в условиях экономического кризиса
Особенно тяжело сейчас приходится коллекционерам элитного алкоголя из России: вследствие политических причин продать активы на аукционах или хотя бы винных биржах крайне сложно. Поэтому реализовывать их нужно внутри страны.
Например, наша компания выкупит ваш элитный алкоголь по высокой цене, которая устанавливается в соответствии с международными аукционными значениями. У нас можно продать элитное вино, коллекционный виски, раритетный коньяк и другие напитки. Мы покупаем алкоголь с быстрой и профессиональной оценкой, которая проходит дистанционно – просто отправляете нам фотографию бутылки и получаете расчёт.